Každá generace investuje jinak
Mladí lidé začínají prakticky od nuly, ale mají před sebou dlouhý horizont. Mohou si proto dovolit více riskovat, zkoušet nové věci a investovat do aktiv s vyšším růstovým potenciálem. Pokud jsou trpěliví a důslední, jejich majetek postupně roste.
Starší investoři už mají vybudovaný kapitál a chtějí, aby se dál zhodnocoval. Zároveň jsou však opatrnější. Upřednostňují bezpečnější aktiva, aby ochránili celoživotní úspory a zajistili si klidnou penzi. Každé životní fázi proto vyhovuje jiné investiční složení.
Dluhopisy, akcie nebo reality?
Penzijní fondy doplňkového penzijního spoření nabízejí několik investičních přístupů:
- Konzervativní fondy staví hlavně na dluhopisech a jejich úkolem je držet portfolio v klidnějších vodách.
- Dynamické fondy se opírají o akcie; mohou růst rychleji, ale více kolísají.
- Fondy alternativních aktiv přidávají další typy investic, například realitní fondy zaměřené na kanceláře, průmyslové parky nebo obchodní centra. Ty přinášejí dodatečnou diverzifikaci a stabilitu.
Jakou kombinaci zvolíte, záleží na vašem investičním temperamentu i na tom, jak daleko máte do penze.
Strategie životního cyklu: automatické „zkonzervativňování“
Penzijní spoření je dlouhodobý produkt. Během desítek let se mohou trhy propadnout a je normální, že na účtu občas uvidíte červená čísla. Historie ale ukazuje, že trhy se dříve či později zotaví a často dosáhnou nových maxim.
Problém nastává, pokud k výraznému propadu dojde těsně před odchodem do důchodu. Právě tomu předchází strategie životního cyklu, kterou v rámci penzijních strategií nabízí čím dál více penzijních společností. Ta zajišťuje, že se zhruba 10 let před plánovaným odchodem do penze začne vaše portfolio postupně přesouvat z akciových fondů do fondů dluhopisových a dalších stabilnějších aktiv.
Jak to funguje v ZaVodou
U nás v ZaVodou nabízíme několik strategií: dynamickou, vyváženou, konzervativní, a pro zájemce o nemovitosti také vyváženou plus a dynamickou plus. Každá z nich je určena jinému typu investora, ale všechny mají společný prvek: strategii životního cyklu.
Akciová složka se v jednotlivých strategiích pohybuje od 30 % do 90 %. Deset let před penzí se začíná postupně přesouvat do dluhopisového fondu. Vše probíhá automaticky.
Jak si strategie vedly v praxi
Podívejme se na výkonnost jednotlivých strategií před začátkem přesunu do dluhopisového fondu. Historie sahá do roku 2013.
Každá varianta má své výhody i limity. Více dluhopisů znamená menší krátkodobé propady, ale i nižší dlouhodobé výnosy. Více akcií přináší vyšší potenciál růstu, ale i větší kolísání. Strategie životního cyklu však ve všech případech pomáhá snižovat riziko výrazných ztrát těsně před penzí.
Pro pokročilé: individuální strategie
Pokud chcete mít složení portfolia plně pod kontrolou, můžete si zvolit také individuální strategii. Umožňuje investovat třeba i 100 % prostředků do akciového fondu a postupně zkonzervativňovat portfolio tak, že budete sami měnit zastoupení jednotlivých účastnických fondů.Nejdůležitější je začít
Ať už je vám bližší strategie životního cyklu nebo si chcete raději sestavit penzijní portfolio sami, to hlavní, co musíte pro finančně zabezpečené stáří udělat je začít. Protože u spoření/investování na důchod platí, že čím dříve začnete, tím lépe na tom ve stáří budete.